繼700億規(guī)模金融債券獲批發(fā)行之后，中國華融(2799.HK)募資及資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓項目繼續(xù)推進(jìn)，進(jìn)一步回歸本源、提升風(fēng)險抵御能力。

日前，中國華融披露引戰(zhàn)增資進(jìn)展，公司擬非公開發(fā)行內(nèi)資股及H股，募集資金總額不超過420億元。中信集團(tuán)、中保融信基金、中國信達(dá)、工銀投資以及中國人壽等五家公司作為戰(zhàn)投參與本次發(fā)行，此前計劃參與的遠(yuǎn)洋資本控股退出發(fā)行對象名單。

長江商報記者注意到，去年巨虧千億、資本充足率已經(jīng)連續(xù)一年半遠(yuǎn)低于監(jiān)管指標(biāo)的中國華融，急需通過本次引戰(zhàn)增資解決其資本緊缺難題。

本次發(fā)行的價格為1.02元/股，相較于中國華融停牌前H股收盤價溢價22.89%，并較公司2021年6月末每股凈資產(chǎn)增值55.12%。

與此同時，中國華融繼續(xù)推進(jìn)機(jī)構(gòu)“瘦身”，宣布華融金融租賃和華融湘江銀行轉(zhuǎn)讓項目立項。包括上述兩家子公司在內(nèi)，今年6月末以來，中國華融已經(jīng)相繼宣布出售5家子公司股權(quán)，進(jìn)一步落實監(jiān)管對金融資產(chǎn)管理公司逐步退出非主業(yè)的要求。

700億金融債券獲批再獲420億增資

根據(jù)定增方案，中國華融本次發(fā)行的內(nèi)資股股份數(shù)量不超過392.16億股，發(fā)行H股的股份數(shù)量不超過19.61億股。

其中，內(nèi)資股的發(fā)行對象為中信集團(tuán)、中保融信基金、中國信達(dá)、工銀投資四家，認(rèn)購分別不超過188.24億股、145.1億股、39.21億股、19.61億股。H股的發(fā)行對象為中國人壽，認(rèn)購不超過19.61億股。

值得一提的是，與8月份公布的發(fā)行對象名單有所不同，中國華融最新的發(fā)行對象新增工銀投資，此前計劃認(rèn)購的遠(yuǎn)洋資本控股退出發(fā)行對象名單。中國華融新聞發(fā)言人透露，中國信達(dá)、工銀投資本次入股公司為財務(wù)性投資。

長江商報記者注意到，此次引戰(zhàn)募資為溢價發(fā)行。公告顯示，本次發(fā)行增發(fā)價格以中國華融截至2020年12月31日經(jīng)評估后的每股凈資產(chǎn)1.02元/股為基礎(chǔ)，在北京金融資產(chǎn)交易所掛牌后，經(jīng)公司綜合評議，本次非公開發(fā)行價格確定為1.02元/股，較停牌前中國華融股價溢價22.89%，并較公司2020年末和2021年6月末每股凈資產(chǎn)0.46元、0.49元增厚約61.32%、55.12%，H股的發(fā)行價格也為1.02元/股的等值港元。

以此為基礎(chǔ)，中信集團(tuán)、中保融信基金、中國信達(dá)、工銀投資、中國人壽將分別出資192億元、148億元、40億元、20億元、20億元參與本次定增。中國華融也將通過本次定增募集資金總額不超過420億元，扣除發(fā)行費用后全部用于補(bǔ)充公司核心一級資本。

值得一提的是，本月16日，中國華融已獲準(zhǔn)發(fā)行700億元規(guī)模的金融債券，這也是四大不良資產(chǎn)處置公司(AMC)年內(nèi)發(fā)行的最大一單金融債券。加上此次引戰(zhàn)增資在內(nèi)，中國華融正在推進(jìn)的融資項目規(guī)模達(dá)到1120億元。

本次增資并不會影響中國華融的實控權(quán)變化。發(fā)行完成后，財政部依舊持有中國華融約27.76%股份，為公司第一大股東。新引入的戰(zhàn)略投資者中信集團(tuán)和中保融信基金，持股比例分別為23.46%、18.08%。

但需要注意的是，發(fā)行完成后，中國華融的公眾持股比例降至18.23%，低于港交所上市規(guī)則中最低公眾持股數(shù)量25%的要求。中國華融已經(jīng)向香港聯(lián)交所申請豁免嚴(yán)格遵守上述上市規(guī)則相關(guān)規(guī)定。

繼續(xù)轉(zhuǎn)讓旗下銀行和金租公司股權(quán)

“由于公司2020年度業(yè)績大幅下滑，且公司的資本充足率遠(yuǎn)低于監(jiān)管要求，公司急需注資。”中國華融認(rèn)為本次發(fā)行是解決其資本緊缺難題及滿足監(jiān)管要求的唯一切實可行措施。

今年8月末，中國華融披露已遲到數(shù)月的業(yè)績，2020年公司實現(xiàn)收入總額765.08億元，同比下降32%;歸屬于公司股東的利潤為虧損1029.03億元，上年同期公司盈利14.24億元。

今年上半年，中國華融實現(xiàn)收入總額460.63億元，同比微增0.8%;當(dāng)期利潤16.24億元，同比增長105.05%;歸屬于公司股東的利潤為1.58億元，同比減少24.6%。

2020年末和2021年6月末，中國華融的資本充足率分別為4.16%、6.32%，依舊遠(yuǎn)低于12.5%的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

除了正在推進(jìn)的融資項目之外，中國華融繼續(xù)推進(jìn)相關(guān)資產(chǎn)出售，進(jìn)一步聚焦不良資產(chǎn)主業(yè)，補(bǔ)充核心一級資本。

中國華融同時披露，公司擬啟動華融金融租賃和華融湘江銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓項目立項，涉及標(biāo)的為公司所持華融金融租賃79.92%股權(quán)和華融湘江銀行40.53%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價格尚未確定。

長江商報記者注意到，此前尋求多元化發(fā)展的中國華融，旗下金融業(yè)務(wù)涵蓋券商、金租、期貨、銀行、信托等多個方面，還有屬于房地產(chǎn)板塊的華融寶業(yè)以及非牌照類金融的華融資本、華融國際、華融匯通、華融融德等。

在推進(jìn)機(jī)構(gòu)瘦身，回歸業(yè)務(wù)本源的監(jiān)管要求下，中國華融今年以來已進(jìn)行多筆資產(chǎn)剝離。長江商報記者梳理發(fā)現(xiàn)，除了華融金融租賃和華融湘江銀行轉(zhuǎn)讓項目立項之外，今年6月末以來中國華融已相繼宣布出售華融交易中心79.6%股權(quán)、華融消費金融70%股權(quán)、華融證券71.99%股權(quán)。

其中，華融消費金融和華融證券均已在北京金融資產(chǎn)交易所掛牌轉(zhuǎn)讓，華融交易中心項目已確立受讓方為銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心。

“公司出售金融子公司股權(quán)，有利于補(bǔ)充公司核心一級資本，在優(yōu)化不良資產(chǎn)主業(yè)資源配置、鞏固公司主業(yè)的核心競爭力和市場地位方面將起到積極的作用。”中國華融認(rèn)為。

中國華融表示將立足金融資產(chǎn)管理公司的功能定位，按照回歸本源、聚焦主業(yè)的既定發(fā)展戰(zhàn)略，深耕“大不良”，加快不良資產(chǎn)主業(yè)轉(zhuǎn)型，增強(qiáng)內(nèi)生發(fā)展動力，提升市場核心競爭力，持續(xù)將高質(zhì)量發(fā)展新華融建設(shè)向縱深推進(jìn)。

(江商報記者 徐佳)