財(cái)務(wù)造假的ST宏圖（600122.SH）面臨重大違法強(qiáng)退風(fēng)險(xiǎn)。

4月18日晚間，ST宏圖公告稱，收到證監(jiān)會(huì)行政處罰事先告知書（下稱“事先告知書”），因涉嫌信息披露違法違規(guī)，證監(jiān)會(huì)擬對(duì)ST宏圖及相關(guān)責(zé)任人員作出行政處罰及采取市場(chǎng)禁入措施。

事先告知書顯示，ST宏圖因未對(duì)金融機(jī)構(gòu)的融資進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，2017年至2021年財(cái)務(wù)報(bào)表虛減負(fù)債金額分別為90.63億元、98.20億元、98.01億元、97.48億元、97.48億元，占當(dāng)期披露負(fù)債的比例為81.28%、104.73%、106.40%、103.34%、101.75%，存在虛假記載。

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根據(jù)上述事實(shí)，ST宏圖2020年及2021年資產(chǎn)負(fù)債表單科目調(diào)整金額絕對(duì)值加總金額為194.96億元，占該公司披露的2020年和2021年期末凈資產(chǎn)合計(jì)比例遠(yuǎn)超50%。

這意味著，該公司將觸及退市新規(guī)中“造假金額+造假比例”重大違法強(qiáng)制退市風(fēng)險(xiǎn)警示情形。

根據(jù)公告，ST宏圖涉嫌虛減負(fù)債，將觸及《股票上市規(guī)則》第9.5.2條中“根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)行政處罰決定認(rèn)定的事實(shí)，公司披露的資產(chǎn)負(fù)債表連續(xù)2年均存在虛假記載，資產(chǎn)負(fù)債表虛假記載金額合計(jì)達(dá)到5億元以上，且超過該2年披露的年度期末凈資產(chǎn)合計(jì)金額的50%”的重大違法類強(qiáng)制退市情形。

ST宏圖財(cái)務(wù)造假金額巨大。對(duì)此，上交所第一時(shí)間對(duì)ST宏圖啟動(dòng)重大違法強(qiáng)制退市風(fēng)險(xiǎn)警示實(shí)施程序，對(duì)該公司股票實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。同步啟動(dòng)對(duì)該公司及相關(guān)責(zé)任人的紀(jì)律處分流程。

據(jù)第一財(cái)經(jīng)了解，ST宏圖股票被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示后，上交所將持續(xù)督促公司披露進(jìn)展情況，提示重大違法強(qiáng)制等退市風(fēng)險(xiǎn)。后續(xù)，上交所將根據(jù)行政處罰決定書，依規(guī)盡速對(duì)公司股票實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市。

ST宏圖股票將于4月20日被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。后續(xù)，ST宏圖收到行政處罰決定書，該公司股票將被停牌。交易所在停牌后15個(gè)交易日內(nèi)作出終止公司股票上市的決定。

值得關(guān)注的是，除重大違法強(qiáng)制退市風(fēng)險(xiǎn)外，ST宏圖還面臨多重退市風(fēng)險(xiǎn)：一是交易類強(qiáng)制退市風(fēng)險(xiǎn)。2020年以來，該公司股價(jià)長(zhǎng)期不足2元，曾一度低于1元，截至2023年4月18日，該公司股價(jià)收盤價(jià)為1.27元/股。

二是財(cái)務(wù)類強(qiáng)制退市風(fēng)險(xiǎn)。ST宏圖2022年業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，因重要子公司宏圖三胞被申請(qǐng)破產(chǎn)清算，該公司對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)計(jì)提大額信用減值損失，預(yù)計(jì)2022年末凈資產(chǎn)為-58.31億元到-54.32億元，2022年年報(bào)披露后可能將觸及凈資產(chǎn)為負(fù)的財(cái)務(wù)類退市退市風(fēng)險(xiǎn)警示。

近幾年，上交所也以“強(qiáng)監(jiān)管”態(tài)勢(shì)持續(xù)提示財(cái)務(wù)造假風(fēng)險(xiǎn)。2018年以來，ST宏圖主營(yíng)業(yè)務(wù)持續(xù)萎縮，債務(wù)出現(xiàn)逾期，大額應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)流出，財(cái)務(wù)真實(shí)性存疑。上交所連續(xù)多年對(duì)該公司定期報(bào)告進(jìn)行監(jiān)管問詢，持續(xù)關(guān)注該公司財(cái)務(wù)真實(shí)性，特別是大額應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)長(zhǎng)期掛賬但無業(yè)務(wù)往來等異常現(xiàn)象，要求ST宏圖盡快核實(shí)并披露，并督促其充分提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

2021年12月31日，ST宏圖及控股股東三胞集團(tuán)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。之后，上交所督促ST宏圖強(qiáng)化退市風(fēng)險(xiǎn)揭示，ST宏圖先后就面臨重大違法強(qiáng)制退市風(fēng)險(xiǎn)提示30余次。

上交所表示，將加強(qiáng)交易監(jiān)管，防范出現(xiàn)炒小、炒差等非理性行為，切實(shí)維護(hù)市場(chǎng)正常秩序，廣大投資者注意充分識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，理性做出投資決策。